리서치 노트 02
2015년 이후 QQQ 최대 낙폭과 회복 기간
연도별 수익률은 전체 경로를 하나의 숫자로 압축합니다. 낙폭 분석은 이전 고점에서 얼마나 하락했고 그 고점을 회복하지 못한 기간이 얼마나 길었는지 묻습니다.
- 읽기
- 7 분
- 데이터 기간
- 2015-01-02부터 2026-07-17까지의 수정 일별 종가
핵심 답변
이 표본에서 가장 깊게 완료된 QQQ 낙폭은 약 35.1%로, 2021-12-27 고점부터 2022-11-03 저점까지였습니다. 수정 종가는 2023-12-13에야 그 고점을 회복했으며 고점 이후 716일이 걸렸습니다.
최대 낙폭
−35.1%
수정 일별 종가의 고점 대비 저점
최장 회복 기간
716일
이전 고점부터 회복일까지의 달력일
완료 사례
5
연구 기간의 주요 완료 낙폭
01 / 정의
낙폭은 최근 최고점 대비 손실을 측정한다
각 거래일의 수정 종가를 그때까지 관찰된 최고 수정 종가와 비교합니다. 새로운 고점에서는 낙폭이 0이고 고점보다 낮으면 음수입니다.
회복일은 이후 수정 종가가 이전 고점 이상이 된 첫 거래일입니다. 기간은 달력일로 표시하므로 주말과 휴장일도 투자자의 대기 시간에 포함됩니다.
02 / 사례
표본에서 가장 큰 완료 QQQ 낙폭
표는 깊이 순으로 정렬합니다. 같은 미회복 기간 안의 작은 조정이나 겹치는 하락은 별도 사례로 계산하지 않습니다.
| 고점 | 저점 | 낙폭 | 회복일 | 달력일 |
|---|---|---|---|---|
| 2021-12-27 | 2022-11-03 | −35.1% | 2023-12-13 | 716 |
| 2020-02-19 | 2020-03-16 | −28.6% | 2020-06-03 | 105 |
| 2018-08-29 | 2018-12-24 | −22.8% | 2019-04-12 | 226 |
| 2025-02-19 | 2025-04-08 | −22.8% | 2025-06-24 | 125 |
| 2015-12-01 | 2016-02-09 | −16.1% | 2016-07-27 | 239 |
03 / 깊이와 기간
더 빠른 하락이 더 빠른 회복을 뜻하지 않는다
2020년 하락은 빠르게 저점에 도달하고 105일 만에 이전 고점을 회복했습니다. 2022년 사례는 더 깊었고 약 2년 동안 이전 고점 아래에 머물렀습니다. 깊이, 하락 속도와 회복 기간은 서로 다른 특성입니다.
회복은 비대칭입니다. 20% 하락 후 원금 회복에는 25% 상승이 필요하고 35% 하락에는 약 54%가 필요합니다. 최대 낙폭을 연환산 수익률과 함께 봐야 하는 이유입니다.
04 / 한계
사례 목록은 측정값이지 예측이 아니다
표본은 2015년에 시작해 닷컴 사이클을 포함한 이전 QQQ 역사를 제외합니다. 세금, 매매 시점, 비용, 현금 흐름을 고려하면 수정 종가 시계열은 개인 계좌와도 다릅니다.
향후 하락은 표의 어떤 사례보다 깊거나 오래갈 수 있습니다. 이 표는 과거 경로 위험과 연구 정의를 이해하기 위한 것이며 보장된 손실 한도가 아닙니다. 이 자료는 투자 자문이 아닙니다.
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- 03수익률, 낙폭과 회복 정의MoreMoneyQuant
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과거 관측과 예시는 연구 학습용이며 투자 자문, 맞춤형 권고 또는 미래 결과 보장이 아닙니다.