01 / 데이터 범위
완료된 과거 관측만 사용하고 기간을 명시한다
공개 보고서는 페이지에 적힌 최신 완료일까지 검토된 과거 관측을 사용합니다. 다음 거래일 계산 결과는 완료된 입력과 연구 대상 전략 규칙에서 기계적으로 도출되며 미래 데이터나 예측이 아닙니다. 미래 데이터, 비공개 모델 상태, 장중 지시나 미공개 매개변수는 포함하지 않습니다.
원시 데이터 처리와 전략 계산은 비공개 연구 서버에 둡니다. 정제된 프로필, 연구 본문과 과거 시계열만 서버 측 접근 통제로 웹에 게시합니다.
- 첫 관측일과 마지막 관측일 명시
- 동일 비교에서 일관된 수정 규칙 사용
- 두 거래 자산 비교 전 거래일 정렬
- 공개 브라우저 계약에서 알 수 없는 필드 거부
02 / 수익률
비교 전 정규화하고 기간 수익과 연환산을 구분한다
두 시계열은 같은 날 같은 정규화 값에서 시작합니다. 누적 수익은 처음과 끝의 변화, 연환산 수익은 경과 시간을 기준으로 한 복리 연간 성장률을 뜻합니다.
연환산 수익률은 연도별 수익률의 평균이 아니며 두 끝점 사이의 경로도 설명하지 않습니다.
03 / 낙폭
누적 고점 대비 손실과 같은 고점까지의 회복을 측정한다
낙폭은 각 시점 가치를 그때까지의 최고 가치와 비교합니다. 최대 낙폭은 선택 기간에서 가장 낮은 관측값입니다.
완전 회복은 이후 처음으로 이전 고점 이상이 된 관측일에 발생합니다. 별도 표기가 없으면 회복 기간은 달력일입니다.
04 / 벤치마크
승자를 만들기보다 맥락을 설명하는 데 사용한다
벤치마크는 연구 질문과 맞고 날짜가 정렬돼야 합니다. 레버리지, 일일 재설정, 비용, 사용 가능한 역사, 구현 가정 같은 중요한 차이를 공개합니다.
벤치마크나 기간을 바꾸면 결론도 달라질 수 있습니다. 보고서는 선택한 기준과 데이터 갱신일을 보여주고 한 번의 순위를 보편화하지 않습니다.
05 / 검토와 수정
게시 전에 데이터 계약, 서술과 한계를 확인한다
MoreMoneyQuant는 기관 연구 서명과 기록된 검토 목록을 사용합니다. 결과나 해석을 실질적으로 바꾸는 수정은 변경일과 필요한 수정 설명을 갱신합니다.
- 날짜, 단위, 벤치마크, 정규화 시작값 확인
- 미래 데이터 누출과 비공개 필드 노출 확인
- 핵심 수익률과 낙폭 재계산
- 문장이 보이는 증거와 일치하고 1차 출처를 인용하는지 확인
- 한계를 밝히고 맞춤형 권고를 피함
06 / 한계
과거 증거에는 항상 조건이 있다
수정 종가, 단순화한 체결, 표본 선택, 생존 편향, 시장 환경 변화, 세금, 비용, 유동성과 투자자 현금 흐름 때문에 공개 시뮬레이션과 실제 계좌는 달라질 수 있습니다.
과거 수익률, 낙폭, 회복 추정치는 미래를 보장하지 않습니다. MoreMoneyQuant는 학습용 연구를 게시하며 맞춤형 투자 자문을 제공하지 않습니다.
질문과 수정
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