방법론: MoreMoneyQuant가 과거 연구를 만드는 방식

두 시계열은 같은 날 같은 정규화 값에서 시작합니다. 누적 수익은 처음과 끝의 변화, 연환산 수익은 경과 시간을 기준으로 한 복리 연간 성장률을 뜻합니다.

연환산 수익률은 연도별 수익률의 평균이 아니며 두 끝점 사이의 경로도 설명하지 않습니다.

낙폭은 각 시점 가치를 그때까지의 최고 가치와 비교합니다. 최대 낙폭은 선택 기간에서 가장 낮은 관측값입니다.

완전 회복은 이후 처음으로 이전 고점 이상이 된 관측일에 발생합니다. 별도 표기가 없으면 회복 기간은 달력일입니다.

벤치마크는 연구 질문과 맞고 날짜가 정렬돼야 합니다. 레버리지, 일일 재설정, 비용, 사용 가능한 역사, 구현 가정 같은 중요한 차이를 공개합니다.

벤치마크나 기간을 바꾸면 결론도 달라질 수 있습니다. 보고서는 선택한 기준과 데이터 갱신일을 보여주고 한 번의 순위를 보편화하지 않습니다.

MoreMoneyQuant는 기관 연구 서명과 기록된 검토 목록을 사용합니다. 결과나 해석을 실질적으로 바꾸는 수정은 변경일과 필요한 수정 설명을 갱신합니다.

수정 종가, 단순화한 체결, 표본 선택, 생존 편향, 시장 환경 변화, 세금, 비용, 유동성과 투자자 현금 흐름 때문에 공개 시뮬레이션과 실제 계좌는 달라질 수 있습니다.

과거 수익률, 낙폭, 회복 추정치는 미래를 보장하지 않습니다. MoreMoneyQuant는 학습용 연구를 게시하며 맞춤형 투자 자문을 제공하지 않습니다.